29. Участники рынка ценных бумаг

В соответствии с определением, данным в Законе Украины “О ценных бумагах и фондовой бирже” от 18.06.91 г., фондовая биржа — организационно оформленный, постоянно действующий рынок, на котором осуществляется торговля ценными бумагами.
Правовой статус фондового рынка определен законодательством Украины в качестве акционерного общества, которое сосредотачивает спрос и предложение ценных бумаг, содействует формированию их биржевого курса и осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом, иными актами законодательства Украины, уставом и правилами фондовой биржи.
Фондовая биржа может быть создана не менее чем 20 учредителями — торговцами ценными бумагами, имеющими разрешение на осуществление коммерческой и комиссионной деятельности с ценными бумагами при условии внесения ими в уставный фонд не менее 10 000 необлагаемых минимумов доходов граждан.
Она приобретает права юридического лица со дня ее регистрации Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.
Фондовая биржа — организация, которая создается без цели получения прибыли и занимается исключительно организацией заключения соглашений купли и продажи ценных бумаг и их производных. Она не может осуществлять операции с ценными бумагами от собственного имени и по поручению клиентов, а также выполнять функции депозитария.
Обозначение “фондовая биржа* или содержащее выражение “фондовая биржа” может использовать в своем фирменном наименовании или рекламе только та организация, которая создана в вышеуказанном порядке.
Деятельность фондовой биржи прекращается в том случае, когда число ее членов стало меньше 10. Если в фондовой бирже осталось 10 членов, ее деятельность прекращается в случае непринятия новых членов в течение шести месяцев.
Деятельность фондовой биржи прекращается в соответствии с законодательством Украины об акционерных обществах и иных видах хозяйственных обществ.
Деятельность инвестиционных фондов и инвестиционных компаний регулируется Положением об инвестиционных фондах и инвестиционных компаниях, утвержденным Указом Президента Украины от 19.02.94 г. (далее — Положение).
Положение определяет понятие инвестиционного фонда (ИФ) и инвестиционной компании (ИК), порядок создания и условия их деятельности, а также меры по защите интересов их участников.
В Положении инвестиционный фонд (ИФ) определен как юридическое лицо, основанное в форме закрытого акционерного общества с учетом требований, предусмотренным Положением, осуществляющее исключительную деятельность в сфере совместного инвестирования.
Таким образом, правовой статус ИФ определен в качестве юридического лица и указана организационно-правовая форма этого лица — закрытое акционерное общество.
ИФ делятся на открытые и закрытые. Различие между ними определяется по двум критериям:
обязанности выкупа выпускаемых ими ценных бумаг — открытый ИФ выпускает инвестиционные сертификаты с обязательством перед его участниками об их выкупе, а закрытый ИФ — без взятия такого обязательства, он осуществляет расчеты по инвестиционным сертификатам по истечении срока деятельности ИФ;
сроку действия — открытый ИФ создается на неопределенный срок, а закрытый ИФ — на определенный.
Учредительными документами ИФ являются учредительный договор и устав.
Положение содержит ограничение минимального размера уставного фонда ИФ — не менее 2 тысяч минимальных заработных плат, установленных на момент его регистрации, который формируется за счет взносов учредителей в виде денежных средств, ценных бумаг и недвижимого имущества.
Участниками ИФ являются физические и юридические лица, которые приобрели инвестиционные сертификаты этого фонда.

Инвестиционный сертификат — ценная бумага, выпускаемая исключительно ИФ и ИК и дающая право его владельцу на получение дохода в виде дивидендов. В Положении предусматривается минимальная номинальная стоимость инвестиционного сертификата, его обязательные реквизиты и процедура выпуска.
Правовой статус инвестиционной компании (ИК) определен Положением как торговца ценными бумагами, который, кроме ведения других видов деятельности, может привлекать средства для осуществления совместного инвестирования путем эмиссии ценных бумаг и их размещения.
ИК создается в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью. Уставный фонд ИК должен составлять не менее 50 тысяч минимальных заработных плат, определенных на момент регистрации ИК.
Для осуществления деятельности по совместному инвестированию ИК обязана учредить взаимный фонд (филиал ИК), провести регистрацию выпуска инвестиционных сертификатов, опубликовать инвестиционную декларацию и информацию о выпуске ею инвестиционных сертификатов.
Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг действуют в соответствии с Положением о саморегулируемой организации рынка ценных бумаг, утвержденным приказом Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 23.12.96 г. № 329 (далее — Положение).
Саморегулируемая организация — это бесприбыльная организация с правами юридического лица, которая осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Украины и Положением, имеет самостоятельный баланс, счета в учреждениях банков, печать, штампы и бланки со своим наименованием.
Она создается в организационно-правовых формах, предусмотренных законодательством, действует на основании устава, учредительного договора (если это предусмотрено для избранной организационно-правовой формы), а также правил этой организации.
Статус саморегулируемой организации могут получить:
а) общественные организации физических лиц — профессиональных участников рынка ценных бумаг;
б) объединения юридических лиц — профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Статус саморегулируемой организации предоставляется Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку тем организациям или объединениям, количество участников которых составляет не меньше чем 25 процентов от общего количества лиц, которые осуществляют конкретный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на основе разрешений (лицензий), выданных Государственной комиссией.

<< | >>

↑

Источник: Саниахметова Н.А.. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЕ ПРАВО В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХУчебное пособие. Харьков “Одиссей” 2000. 2000

Еще по теме 29. Участники рынка ценных бумаг:

- Авторское право - Адвокатура России - Адвокатура Украины - Административное право России и зарубежных стран - Административное право Украины - Административный процесс - Арбитражный процесс - Бюджетная система - Вексельное право - Гражданский процесс - Гражданское право - Гражданское право России - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Исполнительное производство - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Лесное право - Международное право (шпаргалки) - Международное публичное право - Международное частное право - Нотариат - Оперативно-розыскная деятельность - Правовая охрана животного мира (контрольные) - Правоведение - Правоохранительные органы - Предпринимательское право - Прокурорский надзор в России - Прокурорский надзор в Украине - Семейное право - Судебная бухгалтерия Украины - Судебная психиатрия - Судебная экспертиза - Теория государства и права - Транспортное право - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право России - Уголовное право Украины - Уголовный процесс - Финансовое право - Хозяйственное право Украины - Экологическое право (курсовые) - Экологическое право (лекции) - Экономические преступления - Юридические лица -