3.8.1 План доходов и расходов.

Амортизация вычислительной техники, кондиционера, микроволновой печи, блинницы, миксера и чайника рассчитывалась исходя из того, что это оборудование является высокотехнологичным и ему свойственно быстрое моральное старение.

Срок службы холодильника - 10 лет.

50000/10 = 5000 руб. в год

Срок службы барной стойки -10 лет, первоначальная стоимость составляет 30000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления: 30000/10 = 3000 руб. в год.

Срок службы компьютера Pentium IV - 3 года. Первоначальная стоимость 20000 руб., ежегодные амортизационные отчисления составят: 20000/3 = 6700 руб. в год.

Срок службы кондиционера - 6 лет, первоначальная стоимость составляет 20000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления: 20000/6 = 3400 руб. в год

Срок службы плиты - 10 лет, первоначальная стоимость составляет 20000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

20000/10 = 2000 руб. в год

Срок службы блинницыТБГЛЬ - 3 года, первоначальная стоимость составляет 2400 руб. Ежегодные амортизационные отчисления: 2400/3 = 800 руб. в год

Срок службы микроволновой печи - 3 года, первоначальная стоимость составляет 3000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

3000/3 = 1000 руб.

Срок службы миксера, чайника, музыкального центра - 3 года, их общая первоначальная стоимость составляет 5100 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

5100/3 = 1700 руб.

Срок службы мебели - 10 лет, первоначальная стоимость составляет 30000 руб. Ежегодные амортизационные отчисления:

30000/10 = 3000 руб. ИТОГО амортизационные отчисления за год составят: 26600 руб.

Таблица 20 Счет прибылей и убытков Доходы и расходы по обычным видам деятельности 2004 За месяц За год Выручка от продажи товаров, продукции, услуг Л 195000 2340000 НДС (18%) B 35100 421200 Чистая выручка C 159900 1918800 Переменные затраты: Сырьевые материалы 6000 72000 Электроэнергия 33660 403920 Прочие переменные затраты 13800 16200 Итого переменные затраты D 53460 492120 Постоянные затраты Амортизация 2216,6 26600 Персонал 34500 414000

Аренда 36288 435456 ФСС 35,6% 12282 147384 Прочие 4075,2 48902,4 Итого постоянные затраты E 89361,8 1072342,4 Итого издержки F 142821,8 1564462,4 Балансовая прибыль G=C-F 17078,2 354337,6 Налог на прибыль H (24%) 4098,76 85041,024 Чистая прибыль J=G-H 12979,43 269296,58 Таблица 20 Расчет денежных потоков

Инвестиционная деятельность, руб. Наименование затрат В месяц В год Первоначальные затраты 17500 210000 Амортизация 2216,6 26600 Суммарный денежный поток по инвестиционной деятельности 15283,5 183400 Операционная деятельность, руб. Выручка от реализации 195000 2340000 НДС 35100 421200 Переменные затраты 53460 492120 Постоянные затраты 89361,8 1072342,4 Балансовая прибыль 17078,2 354337,6 Налог на прибыль 4098,76 85041,024 Чистая прибыль 12979,43 269296,58 Суммарный денежный поток по операционной деятельности 12979,43 269296,58 Финансовая деятельность, руб. Собственный капитал 31458,33 377500 Суммарный денежный поток по финансовой деятельности 17500 210000

ЧДД = 469,84

ИД = 2,2 ВНД = 73,4%

ИД - индекс доходности.

ИД = 2,2>1, это значит, что сумма результатов по проекту больше, чем сумма вложенных средств, следовательно, проект является выгодным.

Ток (период окупаемости) - период, в котором итог от операционной и инвестиционной деятельности нарастающим итогом переходит с «+» на «-».

Из таблицы 20 и приложения А видно, что данный проект начинает приносить прибыль после первого года работы, отсюда следует, что период окупаемости данного проекта равен 1 году; внутренняя норма доходности предприятия равна 73,4%.

3.8.2 Определение предела безубыточности

Сумма маржинального дохода = Чистая прибыль - переменные

издержки обращения.

Коэффициент маржинального дохода в выручке - это соотношение между переменными издержками и товарооборотом.

Коэффициент маржинального дохода = Сумма маржинального дохода

Чистая прибыль

Предел безубыточности (бесприбыльный оборот) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли предприятия равно нулю.

Предел безубыточности = постоянные издержки х 100%

Доля маржинального дохода

Запас финансовой устойчивости предприятия(ЗФУ):

ЗФУ = выручка - безубыточный объем продаж х 100%

Выручка

Таблица 21 Определение предела безубыточности. Показатели (руб.) 2004 В месяц В год Чистая выручка 159900 1918800 Балансовая прибыль 17078,2 354337,6 Полная себестоимость реализованной 143823,5 1612337,6 продукции Постоянные издержки 89361,8 1072342,4 Переменные издержки 53460 492120 Сумма маржинального дохода 106440 1426680 Доля маржинального дохода в 0,66 0,74 выручке Предел безубыточности 135396,6 1449111,3 Запас финансоваой устойчивости 15% 24% предприятия (%)

тыс. рцб.

убытков

Рисунок 4 График безубыточности предприятия на конец 2004 года. Из таблицы 21 и рисунка 4 видно, что предел безубыточности наступает при объеме реализации равном 1377072 руб., то есть уже на первом году работы предприятия.